文 | 大模型之家

2025年的冬日，智能眼鏡的發布熱潮，又成為了“冬天里的一把火”。

就如同企業總愛“扎堆”一般，百度、Rokid樂奇、阿里（夸克）、LIPO（李白）等新老玩家，幾乎在同一時間窗口，集中引爆了“AI眼鏡”這個沉寂已久的市場。夸克AI眼鏡剛在“雙11”預售中嶄露頭角，便高調定檔11月27日正式發布；百度的文心大模型早已蓄勢待發，要塞進45克的鏡身；而Rokid等垂直領域的老牌玩家，更是在年初CES 2025上就已吹響了“百鏡大戰”的號角。

而回顧近10年來智能硬件的發展變遷，這番場景可謂是“似曾相識”。從VR元年到元宇宙的喧囂，再到智能音箱的百“箱”大戰，科技行業總是在周期性地尋找下一個“iPhone時刻”。但這一次，當AI大模型的能力溢出到可穿戴設備上，故事似乎有了一些不同。

喧囂之下，資本的狂熱與市場的冷靜形成了鮮明對比。行業內的普遍認知是，2025年或將成為AI眼鏡的“爆發元年”，根據洛圖科技發布線上監測數據顯示，2025年上半年，中國智能眼鏡市場的全渠道零售量為46.8萬臺，同比增長148%。

但也有多份行業報告顯示，AI眼鏡短期出貨量依舊低迷，“實質性普及”遠未到來。行業媒體XR Vision統計，京東、天貓等平臺AI眼鏡退貨率約為30%，抖音平臺更是高達40%~50%，其中“功能實用性不足”是消費者反饋的核心問題。

焦慮“引爆”：當AI能力溢出，大廠急尋“肉身”承載

行業的集中爆發并非純粹的硬件革命，而是大模型與多模態能力對硬件形態的一次強烈倒逼。

過去兩年，大模型競賽的主戰場在云端與文本理解。如今，戰局轉向端側與多模態，當百度文心、阿里Qwen等能力接近同質化時，如何讓AI在用戶生活中產生差異化價值，成為新的命題。

AI眼鏡提供了大模型最需要的三個要素：第一視角（攝像頭）、實時音頻（麥克風陣列）和即時反饋（揚聲器或微型顯示）。AI眼鏡能把你看到的、聽到的變成可交互的輸入，這不是把手機功能搬到眼鏡上，而是一種輸入與交互范式的轉變。

“對普通用戶而言，最直接的價值或許是第一視角的瞬時記錄，讓眼睛看到的震撼畫面能被直接抓取；或是AI實時提詞功能，讓表達如交談般自然流暢；又或是一句‘確認支付’就能完成的快捷購物。”Rokid樂奇創始人兼CEO祝銘明（Misa）也在采訪中指出，與傳統觀念中智能硬件吸引“極客”圈層用戶不同，隨著AI眼鏡產品的“出圈”，吸引到科技圈以外的大眾用戶，退貨率反而降低了，大眾用戶對AI交互的容忍度似乎高于挑剔的“泛科技圈”。這與XR Vision統計的線上高退貨率形成了又一重矛盾，指向了線上渠道體驗的缺失，AI眼鏡在線下渠道的退貨率“幾乎可以忽略不計”，因為“新產品需要體驗”。

與此同時，智能手機已近飽和，“下一個流量入口”的爭奪帶來了平臺型企業的集體焦慮。巨頭們不只想賣硬件，他們看重的是通過硬件建立的新生態和長期付費能力。夸克的預售捆綁生態服務就是明證：在他們的邏輯里，硬件是入口、生態是護城河、數據是養料。錯過這一入口，可能就錯過空間計算時代的主動權。

最后，供應鏈的“準成熟”使得這一波入局成為可能。光波導、Micro-LED和更低功耗的芯片把把計算塞進輕薄鏡框的門檻降低了。盡管“不可能三角”（算力、續航、重量）仍是現實約束，但技術與供應鏈的累進，讓廠商有理由在2025年把這項賭注搬上臺面。綜上所述，既有技術與供應鏈條件的疊加，也有巨頭為尋求新平臺而形成的集體焦慮。

“不可能三角”難解：殺手級應用”的缺席與“偽需求”的質疑

當行業以“爆發元年”的光環把AI眼鏡推向臺前，行業的關注點開始變成：在“殺手級應用”尚未顯現的情況下，AI眼鏡是在解決真實痛點，還是在制造一個昂貴的偽需求？

從現實角度，被“不可能三角”鉗制：要輕薄就犧牲電池，要提升端側算力就帶來高功耗與發熱，要長續航就只能增加體積與重量。為繞開這一詛咒，廠商采取了分裂策略。一方面是“真AI”與“假顯示”的矛盾：消費者期待的是AR級別的平視顯示，但在輕薄鏡片上實現高亮度、全彩、寬視場的AR仍不現實，于是許多產品回歸語音與AI交互，把顯示能力弱化。

另一方面是“獨立終端”與“手機配件”的拉扯：為降低功耗，計算任務多依賴配對手機，這使得眼鏡容易淪為昂貴的手機配件——當功能仍舊依賴手機時，用戶便要衡量它是否值得替代現有“手機+耳機+App”的組合。

再看應用層面，當前被強調的功能如實時翻譯、會議記錄、第一視角拍攝等“確實有用”，但并非每個用戶的高頻剛需。手機、運動相機與翻譯App在很多場景已能替代這些功能，因此眼鏡必須找到真正的“非我不可”的場景，才能克服用戶對價格的敏感與對替代品的依賴。若不能，眼鏡就可能淪為被營銷放大的非必需品，成為“偽需求”的載體，導致大量退貨和市場失望。

此外，價格內卷與同質化風險正在提前到來。當前，智能眼鏡價格正呈現“兩極分化”的態勢：具備光學顯示功能的AI眼鏡類產品受困于成本，價格居高不下；而更多的產品開始放棄顯示功能，開始尋求市場占有率的增長。

然而，低價策略教育市場的同時，不僅會引發嚴重的同質化困境，也會吸引劣質產品沖擊，削弱消費者對整個品類的信任。若一個新的生態入口無法提供可感知的獨特價值，這場“百鏡大戰”便有重蹈智能音箱覆轍的風險：補貼撬動需求，卻沒有穩固的長線使用場景與生態付費支撐。

技術與生態之外的倫理鴻溝

假設我們可以部分緩解“不可能三角”，并努力去尋找或培育殺手級場景，AI眼鏡仍會遭遇Google Glass當年未能跨越的阻力：公眾對被動監控與主動分析的恐懼。問題不止是技術，而是社會對技術的接受閾值。

十年前Google Glass失敗，表象是技術局限，深層原因是社會倫理的反噬。如今的AI眼鏡，所帶來的威脅更為復雜。它們不再是簡單的聯網攝像頭，而是具備環境感知與實時分析能力的多模態終端。眼鏡可能在后臺識別身份、分析情緒、記錄并結構化你看到和聽到的一切，這使得“被看到”變成了“被理解”，隱私的邊界被壓縮到肉眼看不到的細節。相比智能手機的主動輸入，眼鏡收集的是第一人稱的、持續性的生物與關系數據，這種數據的廣度與深度給商業化帶來巨大誘惑，也對公共空間的信任和個人自由構成挑戰。

面對這種威脅，現有監管往往滯后于技術迭代。盡管一些機構已開始制定評價指標與測試方案，限制帶攝像頭的智能眼鏡進入部分敏感的地區，不僅是可能涉密的場所，還有需要避免考試作弊的考場。

社會對“主動認知”設備的容忍度、企業的數據治理能力以及能否形成被公眾接受的使用規范，將決定這個品類能否跨越“隱私鴻溝”。若行業不能提出切實可行的、非技術性的社會治理與倫理方案，AI眼鏡這場熱潮有可能在強監管或公眾抵制中急剎車，重演“谷歌眼鏡”的幽靈。

始于奇點，困于囚籠

2025年底的AI眼鏡熱潮，始于大模型帶來的技術溢出，也被巨頭們尋找新平臺入口的焦慮所驅動。供應鏈與工藝的進步為這一浪潮提供了現實支撐，但“不可能三角”的物理約束、殺手級應用的暫缺，以及更深層的隱私與倫理挑戰，構成了三重囚籠。

在大模型之家看來，如果沒有明確且能夠被公眾接受的場景價值鏈、合理的數據治理與行業自律，以及科技與傳統消費品之間成功的價值融合，這場“百鏡大戰”可能以高退貨率與市場失望收尾，而非兌現所謂的“奇點”。