狼要來了。全球市值最高的AI巨頭即將殺入PC市場(chǎng)。
來自中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)供應(yīng)鏈的消息證實(shí)，在過去十年數(shù)次試水失敗之后，英偉達(dá)將在明年再次進(jìn)入PC市場(chǎng)，推出整合Arm架構(gòu)CPU和自家GPU的PC平臺(tái)，而且同時(shí)進(jìn)軍消費(fèi)級(jí)和商用市場(chǎng)。
AI巨頭進(jìn)入道指
憑借著過去一周10%的強(qiáng)勁漲勢(shì)，AI芯片巨頭英偉達(dá)市值已經(jīng)超過3.65萬億美元，壓倒蘋果和微軟兩大傳統(tǒng)巨頭，再次成為全球市值最高的上市公司。毫無疑問，英偉達(dá)是AI時(shí)代的最大贏家和領(lǐng)軍企業(yè)。
現(xiàn)在正是黃仁勛創(chuàng)業(yè)三十多年來的巔峰時(shí)刻。今年以來，英偉達(dá)股價(jià)累計(jì)上漲了210%，黃仁勛個(gè)人資產(chǎn)也超過了千億美元。就在本周，英偉達(dá)正式取代英特爾，進(jìn)入道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)成分股行列，成為全球芯片行業(yè)的象征。
眾所周知，道瓊斯指數(shù)很少調(diào)整成分股，30家公司都是各自行業(yè)的旗幟，而每一次調(diào)整都意味著一個(gè)時(shí)代的變遷。今年2月，亞馬遜正式進(jìn)入道瓊斯指數(shù)，取代了連鎖藥店超市巨頭Walgreens，體現(xiàn)了零售業(yè)行業(yè)的演變。
1999年科技大潮時(shí)期，英特爾成為首批進(jìn)入道指的科技公司。但過去十年時(shí)間，英特爾不僅接連錯(cuò)失移動(dòng)時(shí)代和AI時(shí)代，更在芯片制程方面落后于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，導(dǎo)致PC和服務(wù)器芯片業(yè)務(wù)承受重壓。英特爾市值現(xiàn)在只有1100億美元，甚至還不到AMD的一半。值得一提的是，AMD最新季度的數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)已經(jīng)超越了英特爾。
此次道指選擇英偉達(dá)替換英特爾，體現(xiàn)了AI技術(shù)大潮給半導(dǎo)體行業(yè)帶來的巨大變化。在過去兩年的生成式AI科技浪潮中，全球科技巨頭瘋狂搶購(gòu)英偉達(dá)的GPU，用于數(shù)據(jù)中心進(jìn)行AI軍備競(jìng)賽。英偉達(dá)這一領(lǐng)域的市場(chǎng)份額甚至超過了八成。
過去三個(gè)季度英偉達(dá)數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)營(yíng)收增長(zhǎng)都超過了400%。即便是馬斯克和埃里森這樣桀驁不訓(xùn)的狂人，都在努力交好黃仁勛，希望拿到更多的英偉達(dá)GPU供貨。英偉達(dá)的煩惱不是如何賣出芯片，而是怎樣努力保證產(chǎn)能供貨。
明年推出PC平臺(tái)
然而，在主導(dǎo)AI數(shù)據(jù)中心處理器市場(chǎng)之后，黃仁勛又再次將目光投向了AI PC領(lǐng)域，計(jì)劃突進(jìn)消費(fèi)級(jí)PC市場(chǎng)。這是英特爾和AMD視為自家原地的陣地，也是他一直期待突破的陣地。
實(shí)際上，英偉達(dá)要出PC平臺(tái)的消息已經(jīng)傳了很久。過去一年時(shí)間，外界一直盛傳英偉達(dá)將與聯(lián)發(fā)科攜手，在2025年正式進(jìn)入x86目前占據(jù)絕對(duì)主導(dǎo)的PC市場(chǎng)。兩家公司有著多年合作。
今年5月份，黃仁勛在參加戴爾公司的活動(dòng)時(shí)，就曾經(jīng)被問到英偉達(dá)是否有意推出PC處理器，當(dāng)時(shí)這位愛穿皮衣的男子選擇了意味深長(zhǎng)的不予置評(píng)，而戴爾公司CEO邁克爾·戴爾（Michael Dell）則迅速切換話題。兩人這種態(tài)度給了市場(chǎng)足夠的暗示與期待。
最近來自中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)PC供應(yīng)鏈的消息，再次證實(shí)了這一傳聞。英偉達(dá)不僅會(huì)和聯(lián)發(fā)科合作，還可能自己?jiǎn)胃桑瞥龌贏rm機(jī)構(gòu)完整包括CPU和GPU的PC平臺(tái)；而且英偉達(dá)打算同時(shí)進(jìn)軍消費(fèi)與商用市場(chǎng)，明年9月推出消費(fèi)級(jí)平臺(tái)，隨后在2026年3月發(fā)布商用平臺(tái)。
這并不是英偉達(dá)首次涉足PC處理器市場(chǎng)。雖然英偉達(dá)的GeForce系列GPU早已成為高端游戲PC的標(biāo)準(zhǔn)配置，在AI時(shí)代到來之前也是英偉達(dá)的最大營(yíng)收業(yè)務(wù)，但他們?cè)赑C處理器方面的多次嘗試都以失敗而告終。
試水十年多次失敗
早在2011年，微軟就推出了WOA平臺(tái)開發(fā)計(jì)劃，聯(lián)合高通、英偉達(dá)以及德州儀器合作打造基于Arm架構(gòu)的Windows RT版本。2012年微軟推出了首款Surface RT二合一筆記本，搭載的就是英偉達(dá)的Tegra3處理器，這也是英偉達(dá)第一款4核處理器。
不過這款設(shè)備因?yàn)椴患嫒輝86應(yīng)用，售價(jià)過高，系統(tǒng)經(jīng)常卡頓等諸多缺陷，很快就被微軟清倉(cāng)處理，微軟還因此減計(jì)了9億美元損失。2013年發(fā)布的后續(xù)產(chǎn)品Surface RT2搭載的是英偉達(dá)Tegra 4處理器，但是市場(chǎng)反應(yīng)依然平淡。
此次失敗讓微軟一度擱置了Arm架構(gòu)筆記本的計(jì)劃。2016年，微軟委托高通主導(dǎo)將 Windows 操作系統(tǒng)移植到基于 Arm 架構(gòu)的處理器上。高通獲得了開發(fā) Windows 兼容芯片的獨(dú)家協(xié)議，有效期至 2024 年。
英偉達(dá)的Tegra系列處理器主要用于智能手機(jī)，中國(guó)用戶最熟悉的可能是小米3手機(jī)。黃仁勛當(dāng)年還親自來到北京的小米發(fā)布會(huì)，可惜小米3的Tegra版雖然性能強(qiáng)大，但卻發(fā)熱嚴(yán)重容易降頻，被戲稱為“暖手寶”。
英偉達(dá)也曾經(jīng)試水將Tegra用在其他筆記本上，例如谷歌的Chromebook。2014年，宏基推出了搭載首款Tegra處理器的Chromebook。但這個(gè)市場(chǎng)主要還是被英特爾和AMD所主導(dǎo)，Tegra并沒有太大的存在感。
當(dāng)時(shí)的黃仁勛對(duì)PC市場(chǎng)充滿渴望。2014年英偉達(dá)曾宣布推出“丹佛項(xiàng)目”，計(jì)劃開發(fā)Arm架構(gòu)的CPU，與英偉達(dá)標(biāo)志性的GPU結(jié)合，為PC和其他設(shè)備提供處理能力。然而，這個(gè)項(xiàng)目最終還是無疾而終，英偉達(dá)將丹佛項(xiàng)目的部分內(nèi)核用在了Tegra處理器中。
顯然，Tegra在移動(dòng)設(shè)備和消費(fèi)級(jí)PC的嘗試并不成功。雖然英偉達(dá)并沒有放棄Tegra處理器，但已經(jīng)撤出了智能手機(jī)和消費(fèi)PC市場(chǎng)，轉(zhuǎn)向汽車平臺(tái)、游戲機(jī)和嵌入式系統(tǒng)等領(lǐng)域。
攜手聯(lián)發(fā)科好基友
雖然在PC處理器市場(chǎng)多次試水失敗，但黃仁勛并沒有放棄。吸取了此前的數(shù)次失敗經(jīng)驗(yàn)，此次英偉達(dá)再次進(jìn)軍PC市場(chǎng)，或許會(huì)選擇一位在CPU領(lǐng)域更有專業(yè)技術(shù)的合作伙伴。
顯然，這不可能是主導(dǎo)PC處理器市場(chǎng)的英特爾和AMD，也不會(huì)是已經(jīng)推出PC處理器的高通，有著共同目標(biāo)和互補(bǔ)優(yōu)勢(shì)的聯(lián)發(fā)科才是英偉達(dá)的最佳搭檔。
兩家公司近年來在諸多產(chǎn)品領(lǐng)域都進(jìn)行了密切合作，主要是因?yàn)橛ミ_(dá)的GPU和聯(lián)發(fā)科的SoC構(gòu)成了良好的互補(bǔ)。雙方的合作產(chǎn)品包括了汽車座艙、邊緣計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)以及智能電視，當(dāng)然也包括了消費(fèi)級(jí)PC。
聯(lián)發(fā)科正在積極拓展筆記本處理器市場(chǎng)，過去幾年已經(jīng)先后推出了MT8195、MT8192、Kompanio 838等處理器，但這些SoC主要面向Chromebook設(shè)備，暫時(shí)還沒有真正進(jìn)入消費(fèi)級(jí)筆記本市場(chǎng)。
去年英偉達(dá)和聯(lián)發(fā)科宣布達(dá)成合作，為Chromebook開發(fā)高性能平臺(tái)。雙方表示，此合作旨在將英偉達(dá)的GPU技術(shù)與聯(lián)發(fā)科的處理器相結(jié)合，為Chromebook提供更強(qiáng)大的圖形和AI處理能力。
這次合作也是外界傳言英偉達(dá)即將再次進(jìn)軍PC市場(chǎng)的由來。外界傳言，聯(lián)發(fā)科最新旗艦天璣9400處理器的GPU性能大幅提升，主要得益于英偉達(dá)的技術(shù)輸出。這款處理器也是聯(lián)發(fā)科與高通競(jìng)爭(zhēng)旗艦市場(chǎng)的主要產(chǎn)品。
今年6月的臺(tái)北國(guó)際電腦展Computex旗艦，黃仁勛親自站臺(tái)聯(lián)發(fā)科的主題演講，強(qiáng)調(diào)未來英偉達(dá)會(huì)和聯(lián)發(fā)科在云端和設(shè)備端展開合作，更是驗(yàn)證了外界關(guān)于兩家聯(lián)合進(jìn)軍消費(fèi)PC市場(chǎng)的猜測(cè)。
Arm樂見巨頭入場(chǎng)
此次英偉達(dá)與聯(lián)發(fā)科攜手進(jìn)軍PC處理器，或許還有一位盟友——Arm。Arm熱切希望看到更多的巨頭廠商進(jìn)軍PC市場(chǎng)。Arm CEO哈斯（Rene Hass）在臺(tái)北電腦展上公開表示，未來五年Arm架構(gòu)芯片將在Windows PC拿到超過半數(shù)的市場(chǎng)份額。
過去幾年時(shí)間，蘋果已經(jīng)用自研的Arm架構(gòu)M系列芯片，在Mac產(chǎn)品線完全取代了原先的英特爾酷睿處理器，讓諸多廠商看到了Arm架構(gòu)芯片在低功耗之外也可以實(shí)現(xiàn)高性能。
另外一個(gè)巨頭高通也從2017年就推出基于Arm架構(gòu)的PC處理器，但直到2021年收購(gòu)前蘋果芯片主架構(gòu)師創(chuàng)辦的Nuvia之后，才在CPU性能方面迎來飛躍。去年高通推出的驍龍X Elite筆記本處理器更是在性能上壓倒了英特爾和AMD的旗艦。
今年6月，高通攜手聯(lián)想、戴爾、惠普、華碩等諸多主流PC廠商，推出了搭載驍龍X Elite的Copilot+PC，將Copilot+的AI PC作為自己的最大賣點(diǎn)。不過，高通為微軟打造與Windows兼容Arm芯片的獨(dú)家協(xié)議將于今年年底期滿。
而且，高通發(fā)力PC市場(chǎng)的最大障礙不是來自英特爾和AMD，而是來自Arm。由于在授權(quán)費(fèi)用上存在分歧，Arm正在與高通大打訴訟，不僅撤銷了對(duì)高通的授權(quán)許可，更要求禁售所有的高通芯片筆記本。雙方的訴訟大戰(zhàn)第一回合將在下個(gè)月開始。
相比對(duì)簿公堂的高通，聯(lián)發(fā)科才是Arm目前關(guān)系最為密切的合作伙伴。雙方已經(jīng)在Chromebook芯片展開了多次合作，并從2022年就開始籌備打造筆記本芯片。聯(lián)發(fā)科的首款消費(fèi)級(jí)筆記本芯片可能會(huì)在明年CES正式發(fā)布。相比高通采用定制內(nèi)核設(shè)計(jì)，聯(lián)發(fā)科使用Arm的Cortex架構(gòu)設(shè)計(jì)，意味著Arm能夠獲得更多的授權(quán)費(fèi)用。
英偉達(dá)優(yōu)勢(shì)在AI
傳聞稱，英偉達(dá)將在其2025年芯片中采用標(biāo)準(zhǔn)的Arm Cortex X5核心，結(jié)合新的Blackwell GPU核心。與高通和蘋果不同，英偉達(dá)可能不會(huì)為該處理器開發(fā)定制核心，而是直接采用Arm的現(xiàn)成核心。這一策略在英偉達(dá)的汽車業(yè)務(wù)中已有先例，Nvidia Drive平臺(tái)使用標(biāo)準(zhǔn)的Arm Neoverse核心。
來自X平臺(tái)爆料博主的消息稱，英偉達(dá)PC處理器將包括Cortex X5 CPU集群、Blackwell集成GPU（iGPU）以及LPDDR6內(nèi)存。最初傳言稱芯片將在臺(tái)積電的N3P節(jié)點(diǎn)上生產(chǎn)，但也可能使用英特爾的Intel 3工藝生產(chǎn)。
顯然，在這個(gè)AI時(shí)代，英偉達(dá)的PC處理器也會(huì)主打AI功能，這給外界留下了諸多遐想空間。例如英偉達(dá)可以在其 PC 處理器中深度整合GPU和CPU，提供高效的異構(gòu)計(jì)算能力。這種整合不僅提高了性能，還能優(yōu)化多任務(wù)處理能力，滿足高性能計(jì)算的需求。
此外，英偉達(dá)的處理器可以為PC提供高效的 AI 加速能力，滿足越來越多需要AI支持的應(yīng)用場(chǎng)景，比如實(shí)時(shí)語音翻譯、圖像處理、智能辦公等。隨著AI技術(shù)在消費(fèi)級(jí)市場(chǎng)的普及，英偉達(dá)的處理器可以使PC設(shè)備更好地執(zhí)行AI任務(wù)，從而在智能化、個(gè)性化體驗(yàn)上更具競(jìng)爭(zhēng)力。
當(dāng)然，游戲性能更是英偉達(dá)的傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)。英偉達(dá)在游戲和圖形處理市場(chǎng)上有著極高的市場(chǎng)份額，其 GPU 深受游戲和內(nèi)容創(chuàng)作者的青睞。推出 PC 處理器后，英偉達(dá)可以結(jié)合自身在游戲和圖形處理領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)，為高性能游戲 PC 和專業(yè)圖形工作站提供更強(qiáng)大的硬件支持。這種整合使英偉達(dá)能夠打造更具一體化的游戲設(shè)備，并提升游戲開發(fā)者和用戶體驗(yàn)。
不過，兼容性則是英偉達(dá)的一大挑戰(zhàn)。雖然高通驍龍X Elite處理器和蘋果M處理器都展示了Arm CPU運(yùn)行游戲的巨大潛力，但是目前大多數(shù)PC和游戲都沒有原生支持Windows ARM。如果英偉達(dá)要在PC處理器上展示自己強(qiáng)大的游戲性能，就需要投入大量資源將游戲生態(tài)移植到Arm生態(tài)。
雖然在PC處理器領(lǐng)域多次試水失敗，但現(xiàn)在的英偉達(dá)已經(jīng)今非昔比，全球AI芯片領(lǐng)頭羊再次殺回PC市場(chǎng)。這一次，老黃能如愿以償嗎？
