一年前，英偉達(dá)H100的8卡節(jié)點年租賃價格最高達(dá)到了20萬元，僅隔一年，其價格就降至約6萬元。不僅如此，消費端的RTX 4090年租賃價格也從年初的約2萬元降至目前的6000元左右。
除了租賃價格的調(diào)整，近日多家上市公司也發(fā)布公告稱，終止此前簽訂的算力租賃合同。曾經(jīng)算力租賃業(yè)務(wù)被視為“金疙瘩”，眼下它們卻走到了是否要繼續(xù)前行的“十字路口”。
《中國經(jīng)營報》記者在多地采訪中了解到，伴隨多地智算中心的落地，受顯卡價格下降和大模型訓(xùn)練降溫等因素影響，今年上半年開始，國內(nèi)算力的價格呈現(xiàn)下降趨勢，部分地區(qū)的智算中心算力并沒有被完全消納，而一些規(guī)模較小的算力供應(yīng)商在明知會違約的情況下，不得不提前終止算力租賃合同，及時止虧。
算力租賃“縮水”
自2023年起，伴隨AI算力需求呈爆炸式增長態(tài)勢，算力租賃板塊也逐步發(fā)展壯大。同花順(342.010, -2.47, -0.72%)數(shù)據(jù)顯示，截至今年12月6日，算力租賃概念的上市企業(yè)已經(jīng)達(dá)到了109家。這其中除了運營商、云廠商外，不乏一些跨界玩家，比如“味精大王”蓮花控股(5.160, 0.04, 0.78%)（600186.SH）、房地產(chǎn)開發(fā)商大名城(4.030, 0.06, 1.51%)（600094.SH）、染料生產(chǎn)商錦雞股份(6.840, -0.03, -0.44%)（300798.SZ）等，均宣布布局算力新賽道，推進智算中心項目。
除企業(yè)外，在推進智算中心建設(shè)項目的進程中，記者注意到，地方政府也是重要的參與者，既包括北京、成都、武漢、杭州、合肥、蘇州等經(jīng)濟繁榮、人工智能基礎(chǔ)較為扎實的一、二線城市，也涵蓋了眾多三、四、五線城市。
中國信通院的一份研究報告顯示，截至今年5月，國內(nèi)建設(shè)和規(guī)劃中的智算中心共有185座，總算力為272 EFLOPS（算力單位，EFLOPS是ExaFLOPS縮寫，指每秒能執(zhí)行10的18次方次浮點運算），建成運營的有104 EFLOPS。
算力租賃是智算中心的主要盈利模式之一。企業(yè)或研究機構(gòu)無需自建昂貴的計算基礎(chǔ)設(shè)施，而是通過租賃智算中心的算力資源來進行數(shù)據(jù)處理和模型訓(xùn)練。此前，因為國內(nèi)的算力建設(shè)并沒有適配目前算力需求的增長速度，算力供需緊張，算力租賃可以降低用戶的門檻，使得更多的創(chuàng)新者能夠進入AI領(lǐng)域，加速了AI應(yīng)用的普及和發(fā)展。
智算中心“遍地開花”，使得國內(nèi)算力規(guī)模急速擴大。據(jù)《中國綜合算力指數(shù)報告（2024）》數(shù)據(jù)，截至2024年6月，我國在用算力中心的機架數(shù)量超過830萬標(biāo)準(zhǔn)機架，算力規(guī)模達(dá)到246EFLOPS。
然而，經(jīng)過短短一年的狂歡后，市場開始變得冷靜。百度CEO李彥宏曾坦言：“生成式AI的技術(shù)泡沫不可避免。歷史告訴我們，當(dāng)技術(shù)沒有達(dá)到最初興奮階段的高期望時，必然會引發(fā)市場失望。”
資金短缺、產(chǎn)品市場反響不佳、投資人熱情退卻，一些企業(yè)開始重估AI業(yè)務(wù)，算力租賃業(yè)務(wù)也隨之出現(xiàn)“縮水”，在算力規(guī)模不變的情況下，價格卻大幅降低。
12月4日，鴻博股份(17.260, 1.57, 10.01%)（維權(quán)）（002229.SZ）發(fā)布關(guān)于全資子公司日常經(jīng)營重大合同簽署補充協(xié)議的公告。公告中提到，公司全資子公司英博數(shù)科與北京京能及京能海北簽署了補充協(xié)議，主要針對智算中心設(shè)備采購合同進行調(diào)整。原合同交易總金額為10億元，而補充協(xié)議后，算力規(guī)模保持不變，合同交易金額調(diào)整為6.46億元。
此前的11月12日，錦雞股份公告稱，公司全資子公司英智創(chuàng)新今年1月與締息云聯(lián)價值超過9億元的算力租賃合同終止。
某地智算中心的運營總監(jiān)張勇對記者表示，不僅僅是上市公司，現(xiàn)在很多地方政府牽頭建設(shè)的智算中心算力也沒有被全部消納，處于閑置的狀態(tài)。
“現(xiàn)在很多地方的智算中心商業(yè)模式是單一地購買了GPU，組件集群，出租算力。”張勇表示，“這是一種非常粗放的商業(yè)模式，尤其是在當(dāng)?shù)貨]有AI應(yīng)用場景的情況下，完全不具備抵抗市場波動的能力。設(shè)想一下，若智算中心是一座城市，算力便是這座城市的活力之源。若城市內(nèi)的建筑（機架）未能得到充分利用，道路（算力市場）亦未得到恰當(dāng)?shù)囊?guī)劃，那么這座城市便無法釋放其潛在的全部活力。”
算力過剩？
上海財經(jīng)大學(xué)中國經(jīng)濟思想發(fā)展研究院研究員岳翔宇對記者表示，加快智算中心的建設(shè)，適度超前發(fā)展算力基礎(chǔ)設(shè)施，對于人工智能產(chǎn)業(yè)有重要的價值。但備好菜不等于做好菜，算力發(fā)展是人工智能發(fā)展的必要條件，而不是充分條件。依托算力增長，要加快人工智能產(chǎn)業(yè)發(fā)展，只有積極探索科技創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新融合，才能加快把算力轉(zhuǎn)化為新質(zhì)生產(chǎn)力，從根本上解決智算中心面臨的運營及盈利問題。
在算力租賃市場縮水、智算中心算力閑置的情況下，也引發(fā)了業(yè)內(nèi)算力過剩的擔(dān)憂。
中國計算機學(xué)會（CCF）副理事長、并行科技(65.950, -1.26, -1.87%)董事長陳健曾在接受記者采訪時表示：“其實我更擔(dān)心的是，一些地方以攀比心態(tài)上馬的智算中心項目，能否保障為真實用戶提供優(yōu)質(zhì)可靠的智能計算服務(wù)？若只有資源盲目擴張卻不能發(fā)揮其應(yīng)有效能、讓需求端便捷獲取優(yōu)質(zhì)算力服務(wù)，無疑意味著資源和資金的無謂浪費。”
“現(xiàn)在的確出現(xiàn)局部算力過剩的情況，但這是AI大模型從訓(xùn)練階段向推理階段過渡的表現(xiàn)。”國內(nèi)某ICT基礎(chǔ)設(shè)施提供商的地區(qū)總經(jīng)理李揚對記者表示，“從去年到今年上半年，大模型整體處于訓(xùn)練階段，這一階段需要的算力是最高的，需要處理大量的數(shù)據(jù)，并且需要進行多次迭代以優(yōu)化模型參數(shù)。這通常涉及到大量的浮點運算，因此需要千卡甚至萬卡的規(guī)模。”
李揚表示，現(xiàn)在大模型開始進入推理階段，使用訓(xùn)練好的模型對新數(shù)據(jù)進行預(yù)測，并作出相應(yīng)的決策。在這一階段，需要的算力就會很少。但長期來看，AI應(yīng)用落地需要更多算力。因此，各家采取了“適度超前投資”的策略，仍在大規(guī)模采購算力。
實際上，從今年下半年各家大模型廠商公布的數(shù)據(jù)看，推理算力正在迎來爆發(fā)式增長。英偉達(dá)在其財報會上也表示，公司全年數(shù)據(jù)中心里已經(jīng)有40%的收入來自推理業(yè)務(wù)。VerifiedMarketResearch報告顯示，2023年人工智能推理芯片市場規(guī)模為158億美元，預(yù)計到2030年將達(dá)到906億美元，在2024—2030年預(yù)測期內(nèi)的復(fù)合年增長率為22.6%。
中關(guān)村(5.330, 0.04, 0.76%)物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟副秘書長袁帥認(rèn)為，關(guān)于當(dāng)前產(chǎn)業(yè)對智算中心運營及盈利模式的認(rèn)識還不到位的問題，這是一個需要逐步解決的過程。智算中心的建設(shè)和運營是一個復(fù)雜的系統(tǒng)工程，需要綜合考慮技術(shù)、經(jīng)濟、市場等多方面因素。在初期階段，可能會存在一些探索和試錯的過程，但隨著時間的推移、技術(shù)的不斷成熟、市場的不斷擴大，智算中心的運營和盈利模式也將逐步清晰和完善。同時，政府和企業(yè)也需要加強合作，共同推動智算中心的建設(shè)和發(fā)展，為人工智能產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展提供有力支撐。
