來源|鳳凰網(wǎng)財經(jīng)《財經(jīng)連環(huán)話》
摔跤隊員因賽前減重過快而暈厥、奧運隊員因借妹妹身份證偷吃奧運村自助而被驅(qū)逐，今年出洋的印度，在巴黎出的洋相也一個個匪夷所思。
世界第一人口大國卻零金一銀的戰(zhàn)績固然尷尬，但并不致命。
反而是一年以來因為印度基礎(chǔ)設(shè)施過差、良品率太低、工人素質(zhì)欠佳等各種原因開始回流東亞的各類工廠們，正在給莫迪政府雄心勃勃的Indian Century蒙上陰影——
7月22日，河南省政府與富士康在鄭州簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議，“富士康回歸鄭州、新增投資10個億建總部大樓、將部分產(chǎn)能從印度轉(zhuǎn)回大陸”的傳言成真。
而這只不過是出逃印度的工業(yè)大潮中的一支而已，這支之外，東南亞還有一堆小虎在拼命啃食著巴拉特大象身上的肥肉。
越南拆招印度：要打師傅，得先打過徒弟
新世紀(jì)過去近四分之一后，沒有人再提所謂的龍象之爭，雖然頭號制造業(yè)大國替代者的口號越叫越響，但橫亙在印度面前的是中國總額5.06萬億美元，幾乎占全球產(chǎn)值的1/3的驚人數(shù)據(jù)。
即便是在美國企業(yè)將電子和技術(shù)制造業(yè)務(wù)從中國向外轉(zhuǎn)移的風(fēng)口之下，印度的表現(xiàn)也不盡如人意，因為除卻中國這個工業(yè)克蘇魯以外，越南，也越來越成為印度人難以處理的棘手存在。
在招商引資的力度上，越南的官員費的心思并不少，免稅、免地租，吸引外資的熱情有如八十年代的深滬。
2008年，三星在靠近越南首都河內(nèi)的北寧省投入建造了其在全球最大的手機制造工廠，累計投資200億美元，在當(dāng)?shù)負(fù)碛?家制造工廠， 1家研發(fā)中心和1家負(fù)責(zé)分銷和銷售的實體公司。如今，全球銷售的三星手機中有超過50%是“越南制造”，越南電子制造業(yè)體系的從0到1，幾乎是韓國一手拉扯大的。
越工貿(mào)部自己也評價認(rèn)為，越南電子行業(yè)近年來的發(fā)展主要歸功于來自韓國跨國公司在電子元件制造領(lǐng)域的大量投資。
大概五年前開始，越南又與蘋果開始了深度合作，AirPods、iPad和MacBook的部分組裝業(yè)務(wù)紛紛落地越南，蘋果越南官方曾發(fā)布聲明稱，從2019年算起，蘋果通過供應(yīng)鏈伙伴在越南的投資超過157.8億美元。
全球化的時代，外資的意義不言而喻，產(chǎn)業(yè)資本會在當(dāng)?shù)刭I地建廠，帶來先進技術(shù)與管理理念，也為其他產(chǎn)業(yè)發(fā)展創(chuàng)造條件，它不僅包含銷售渠道、商品流、物流、資金流、信息流一個完整的體系，更能整合了上下游資源，協(xié)同起來提供端到端的供應(yīng)鏈服務(wù)。于是在外資的持續(xù)注入下，越南的手機電腦出口逐漸趕印超墨，成為個中佼佼者。
根據(jù)越南海關(guān)總署公布數(shù)據(jù)，截至7月15日，越南出口額同比累增至2269.8億美元，越南出口金額最大的商品類是電腦、電子產(chǎn)品和零部件，出口總額達(dá)363.2億美元，占全國商品出口總額的17.52%，同比增加近30%。其中，越南的手機和零部件商品類的出口總額達(dá)295.7億美元。這意味著越南手機出口已超過印度，成為全球第二。
但讓越南逐漸與印度拉開巨大差距的，還不止來自日韓的企業(yè)。
就像此前國內(nèi)市場為二者定性的，越南更多是合作關(guān)系，印度更多是競爭關(guān)系。身后有著無崖子不斷輸送內(nèi)力的越南，正逼得印度逐漸迷失在這場天地棋局里。
而中日韓的協(xié)同發(fā)力這種奇事，即便是大洋另一頭也得掂量掂量。
招商引資，印越工業(yè)競賽的賽點
在蘋果產(chǎn)業(yè)鏈的帶動下，即便是國內(nèi)手機、電腦產(chǎn)業(yè)鏈的龍頭企業(yè)們，也不吝于向越南投資，京東方、立訊精密(36.430, 0.10, 0.28%)、歌爾股份(20.510, -0.04, -0.19%)，均在越南投資建廠。
中資的熱情，一方面來源于規(guī)避貿(mào)易壁壘以及國內(nèi)越來越高的成本——加入CPTPP，并與歐盟簽署了歐越自貿(mào)協(xié)定的越南，成了中國商品低成本出海的絕佳路徑。
另一方面，越南自身的“內(nèi)功”也比印度做的更加扎實。越南更年輕的人口構(gòu)成、各大貿(mào)易組織或自貿(mào)區(qū)的“外貿(mào)包容度”，都給了越南承接產(chǎn)業(yè)中上游的初級產(chǎn)品制造完美的條件，且兩國間的出口結(jié)構(gòu)差異較大，供應(yīng)鏈唇齒相依。
反觀印度，在對外資的吸引上鈍感十足。
2014年印度莫迪政府提出“印度制造”（Made in India）計劃，要將制造業(yè)占印度國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）的比重從15%提升至25%，解決印度制造業(yè)長期短板的問題。
2020年又推出智能手機生產(chǎn)鏈接激勵 （PLI） 計劃，旨在吸引全球手機供應(yīng)鏈。
但印度雖然同樣歷史悠久，但自古不興典籍，洪水泛濫的南亞次大陸居然連堵不如疏的古法都沒能傳承下來。其建設(shè)供應(yīng)鏈的核心策略，是提高手機及零部件進口的關(guān)稅，從而使得手機及零部件生產(chǎn)廠商不得不在印度建廠。
從2017年起，印度連續(xù)上調(diào)手機進口關(guān)稅，從10%起階梯式上漲，將外資廠商“威逼”至國內(nèi)的同時，卻又在勞資糾紛、供應(yīng)鏈等方面頻頻出現(xiàn)問題。
2023年，庫克訪問印度，計劃擴大在印生產(chǎn)規(guī)模和智能手機銷量，并將目標(biāo)雄心勃勃的定至iPhone總產(chǎn)量的一半。
但在實際落地中，印度工廠令人難以忍受的工作效率、良品率甚至腐敗問題都成了蘋果供應(yīng)商從未預(yù)想的難題。
據(jù)香港《亞洲周刊》，時至今日，印度供應(yīng)鏈需要的零件仍要從中國進口，工廠還要支付昂貴的運輸費用，拉高了總成本。而且基礎(chǔ)設(shè)施實在差得離譜，工廠生產(chǎn)的電力高峰期卻要時時面臨限電的困境，還得提防著印度民間廣泛的偷電現(xiàn)象。
問題歸結(jié)到最后，是一句“在這里，除了勞動力，其他一切都很貴。”
從結(jié)果來看，資本也在現(xiàn)實情況下做出了商業(yè)上理性的選擇。
據(jù)《參考消息》報道，由于組裝iPhone 15，今年蘋果已將部分產(chǎn)能轉(zhuǎn)回中國大陸代工廠，比亞迪(230.400, -1.22, -0.53%)、立訊精密等大廠已加入iPhone 16供應(yīng)鏈，成為蘋果最新的代工伙伴。
優(yōu)質(zhì)的美資尚且如此，面對民間廣泛存在的民粹民族主義，來自東亞的資金更是望而卻步。
據(jù)印度儲備銀行統(tǒng)計，2022-23財年印度吸引外資總額為710億美元，相較2021-22財年創(chuàng)紀(jì)錄的848億美元下降了16.3%。其中外商直接投資減少27%至416億美元。
對于年度投資占GDP比重高達(dá)33.7%的印度來說，這是致命的。
2023年，其制造業(yè)占GDP比重從2015年的16%降至13%左右，遠(yuǎn)低于莫迪政府25%的目標(biāo)——而這個目標(biāo)已被推遲三次到2025年實現(xiàn)。
合作的越南，正在打敗競爭的印度
即便是近年來表現(xiàn)驚人的優(yōu)等生越南，與中國也仍有差距——越南占全球手機出口市場的份額為13.8%，而中國占有的份額為52.4%。
總的來說，越南電子產(chǎn)業(yè)的發(fā)展更像是中國經(jīng)濟空間的外延，越南本土所承接的訂單中，并不乏中資企業(yè)。
隨著近些年來中國海外投資規(guī)模不斷擴大，越南逐漸成為國內(nèi)企業(yè)出海的重要選擇之一。同時自2015年以來，越南70%以上的出口額由外資企業(yè)貢獻，且外資企業(yè)出口額增速遠(yuǎn)高于本土企業(yè)。
目前為止，中國在越南的投資項目累計達(dá)3000個，注冊資本總額接近210億美元（約1487億元），占對越直接投資總額的5.5%。
尤其在近期，隨中越關(guān)系逐漸升溫，兩國的投資行為越發(fā)頻繁。在2024年上半年，中國對越南的新投資項目數(shù)量占越南上半年外資項目總量的29.1%。
截至2024年第一季度末，在對越南投資的146個國家和地區(qū)中，中國是第六大投資伙伴（第一的是韓國），注冊資本總額超過276億美元，而在十四年前，中國大陸在越南的投資僅有3億美元。
但印度在工業(yè)領(lǐng)域的勃勃雄心，卻一再受挫。
美國芯片巨頭英特爾在今年六月透露了其在越南投資33億美元的計劃，而非此前看中的印度。
7月，曾經(jīng)重押印度、“考慮將3000億產(chǎn)能移至印度”的富士康，其母公司鴻海精密工業(yè)股份有限公司正式對外發(fā)布了一則重大投資公告，富士康將在鄭州投資建設(shè)新事業(yè)總部大樓，承載新事業(yè)總部功能。
富士康在國內(nèi)的加碼，順應(yīng)的也是蘋果供應(yīng)鏈回流的大勢。
勞動力的紅利、廣袤的市場腹地，印度遲遲未開發(fā)，電子產(chǎn)業(yè)鏈與軟件信息產(chǎn)業(yè)更是被越南印尼等對手步步蠶食，可迄今為止，印度仍未長出足夠有實力的本土電子企業(yè)。
至于商業(yè)效率，不提生產(chǎn)，僅看貿(mào)易，除了愈發(fā)離譜的關(guān)稅，美印戰(zhàn)略伙伴關(guān)系論壇主席兼首席執(zhí)行官阿吉還提到過一個印度的獨特現(xiàn)象：“在東南亞等國，一艘船可以在8小時內(nèi)卸貨，然后貨物被裝上卡車并運往工廠。但在印度，同一艘船將在海關(guān)倉庫里滯留數(shù)天。”
營商環(huán)境與朝令夕改的各邦政策勸退了外資，而本土的田園企業(yè)也遲遲撐不起整套供應(yīng)鏈體系的建設(shè)，包括原材料采購、零部件供應(yīng)、物流運輸，印度無一在面對越南時具備優(yōu)勢，更遑論更勤勞、更廉價的東南亞勞力。
在這個電子產(chǎn)品市場的“外卷”正愈發(fā)激烈的當(dāng)口，在越南面前已然左支右絀的印度，離下一個世界車間似乎已愈發(fā)遙遠(yuǎn)。
參考資料：
《越南印度競逐世界工廠：合作的越南，競爭的印度》．《財經(jīng)》雜志
《富士康10億加碼中國大陸，印度為何逐漸“失寵》．界面新聞
《TCL押注越南：建立全球供應(yīng)鏈中心，東南亞電視市場緊追三星LG》．界面新聞
《和評理|為中企重開大門？印度誠意遠(yuǎn)不夠！》．中國日報網(wǎng)
《外資改道 越南吸引力減弱？》．北京商報
